Rami assicurativi

Strike (Certificates)

Rappresenta il valore di riferimento del sottostante per il calcolo della performance dello stesso; viene determinato al momento dell’emissione del Certificate

Vix

L’indice Vix (Volatility Index), noto come “indice della paura” è uno strumento che stima sinteticamente la volatilità implicita nel prezzo delle opzioni sull’indice S&P 500, ed esprime con buona approssimazione la volatilità attesa sul mercato azionario dagli operatori finanziari.
Viene calcolato dal CBOE (Chicago Board Options Exchange) ed è ottenuto come media pesata delle volatilità implicite desunte dal prezzo delle opzioni legate alle azioni quotate sull’S&P 500.

L’analisi storica di questo indice ha comunque dimostrato che i picchi verso l’alto si realizzano in corrispondenza di periodi di turbolenza (vedi grafico sottostante). Questa caratteristica gli è costata l’appellativo di “indice della paura” o “fear index”.